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今天,房地产商哭泣的日子来了

这里有数百万金融高净值粉丝,不关注金融,你将会被这个世界抛弃,因为你赚钱的速度很难赶上印钞的速度。本订阅号全为原创,作者黄生,喜投网董事长,六年商业银行、七年PE投资并购、六年创业经验,中国知名投资人,货币专家,倡导理性爱国,《钓鱼岛背后的货币博弈》作者。

今天10号,这是每个月最重要的日子,因为这天将公布上个月的货币、信贷、通胀数据,吸引了无数人的关注,无论我们做什么工作,从事什么行业,现在都必须要关注这个数据,因为它已经渗透到我们每个人生活的方方面面。

11月末,中国的广义货币M2余额为196万亿,确实惊人,很快就达到200万亿,所谓的广义货币M2,就是中国所有的货币总量,但是我们更应该看到的是,11月末M2的增速只有8.2%,这是一个很低的增长速度。

这个增长速度只比2018年11月末高0.2个百分点,但比上个月低了0.2个百分点,也就是过去一年来,整个M2的增速一直处于非常低位,原本大家以为这个月增速会有所反弹,没想到又跌下来了。

自从去年11月创下了史无前例的增速新低后,M2就一直无法反弹上去,这意味着一是基础货币的投放增速上不去,毕竟现在外汇储备能够不下降就很厉害,更不用说增长了。

还有一个就是信贷的增速也维持低位,信贷是M2增量的最重要部分,如果信贷增速比较低,那么M2的增速也就会比较低,11月份人民币贷款增加了1.39万亿,这个数据比较中规中矩。

M2的增速在8%左右维持了一年,而在这一年多的时间里,中国的房价基本没上涨,北京、上海、广州的房价都出现了下跌,只有深圳出现了房价上涨,而深圳房价上涨也是短期的,毕竟先行示范区的刺激效应无法长期维持,只是短期效应。

也就是说,货币增速上不去,那么房价就难上去,因为房价的本质上就是货币现象,过去中国的房价上涨,尤其是过去十年中国的房价高涨,房地产商迎来黄金时代,他们实质上是在享受货币的盛宴。

因为大量的货币进入了房地产领域,推动了房价节节攀升,在2009年中国的M2增长高达27%,这是很吓人的,紧接着房价就开始了井喷,那真的是一个疯狂的年代。

后面很多年,广义货币M2的增速也保持了近20%的增长,所以房价仍然猛涨,不断的出手调控,但是房价就是一个涨,因为货币还在快速增长,而这些增长的货币仍然流向房地产领域,因此不管如何调控,房价还是按不住。

到了2018年,中国的房地产泡沫没有破灭,但一个泡沫破灭了,那就是货币泡沫,中国的货币增速从平均17%猛然下降到了8%多一点,这个增速实际上腰斩了,可以说货币中的水分被挤干了。

货币空转的现象被压实了,首先取消了大量的同业业务,禁止银行理财资金等进入房地产市场,这样一来,让整个房地产市场都感觉到资金紧张,到处都觉得缺钱。

在M2增速只有8%多一点的情况下,而GDP增长却超过了6%,只有约2%的货币超发率,这是一个很低水平,因此这对资产价格的刺激作用就极低,如果货币超发率超过6%以上,对房价的刺激作用就会体现,如果超过10%,那就更不得了。

因此出现了两个现象,一个是大量的中小房地产商破产,根据统计,已经有四百多家房地产商破产,就连深圳也有房地产商破产,这里可是寸土寸金的地方,当M2增速只有8%,信贷增速肯定是不高的,因此信贷成为了紧缺的资源。

而房地产行业又是资金密集型的行业,需要大量的信贷支持,很多中小房地产企业无法及时获得金融机构的融资,因此资金量就很紧张,就出现了四百多家的房地产公司破产。

另一个现象就是大的房地产商的资金也非常紧张,最近一家超大房地产商老板的儿子因为欠钱几个亿,就被查封、冻结了资产,还被限制坐飞机和高铁等高消费,如果大的房地产商流动性充足,是一定会救自己儿子的,毕竟欠债不算多,这说明大的房地产商流动性也很紧张。

还有在很多金融机构群里面,好多家大型房地产企业不断抛出商票融资,融资利率竟然超过了24%,这也说明大型房地产商现在资金很紧张,不惜高利率融资。

M2增速如此低,房地产商很缺钱,但为什么今天公布的通胀数据高达4.5%呢?这可是跳涨,因为这是猪肉价格造成的,因为猪肉价格占CPI权重太高了,遇到非洲猪瘟后,猪肉供应量大幅度减少,而需求量年底又上升,猪肉价格一飞冲天。还有就是中国的M2已经差不多两百万亿了,如此多的货币,只要有一部分流向一个领域,这个领域的价格就会暴涨。

如果M2的增速继续维持如此低速增长,房地产商的日子会更难过,可以说房地产的黄金时代过去了,房地产商哭泣的日子来了,会有更多的中小房地产商破产,这是一次大浪淘沙的过程,过去有多辉煌,未来就会经受多残酷的洗礼。而对于我们普通人,还是多储备点现金,多储备点猪肉,好好准备过年吧!

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