一个恐怖的数据

先看市场。今天各大盘指数小幅下跌。外围跟A股在一波大跌后，这两天反弹了一下，然后有再度下跌的可能。金融危机，经济危机后，原本便宜的估值会继续杀业绩，然后业绩掉下来以后，估值又变贵了，然后容易再杀估值。俗称戴维斯双杀。而且一般经济危机或者大熊市，都是泥沙俱下，好公司也会跌。但我还是愿意重仓扛，坚持有钱就持续买的办法。因为本身现在印钞票速度比较快，纸币贬值速度飞快，我相信优秀上市公司创造价值的速度很快，比持有纸币贬值要强得多。虽然过程中有时候随着股价下跌看起来也亏了不少，但拉长时间看，会有稳定的年化复合收益。虽然好公司在泥沙俱下中也会跌，但是他下跌的幅度是远远小于大盘和垃圾股的。现在A股大盘这个位置，向下的空间是有限的，向上空间更大，风险收益比挺好的。根据我的理解，越是经济不好的时候，龙头公司的业绩反倒越好，越稳定，现在很多行业都出现了马太效应，强者逾强。近期很多公司陆续发布了2019年的年报，非常明显，龙头企业业绩都比较稳定，成长性比较高，反倒是弱的企业不稳定，抵御风险能力差。另外，我还相信一句话，你大爷永远是你大爷。这些牛逼的龙头企业，大概率在未来一段时间，会继续牛逼。那些傻逼的公司，一般我不指望他能突然牛逼起来。所以说，我愿意继续重仓持有一些好行业的龙头企业，相信他们可以穿越牛熊，任何经济形势下，他们在经营上的表现都会是最好的。前阵子给在合作券商开户的客户，和独孤商学院圈子里的用户分享了一些龙头医药公司的深度研报，近期这些公司整体相当抗跌，小幅回调后基本都反弹回来了，有些今天还创新高了。有时候，研究还能创造点价值，虽然有时候价值会迟到，但一定不会缺席。我个人模拟组合明天还是保持：金融（保险龙头）+消费（白酒龙头、创新药、机场龙头）+科技（快递龙头、电动车）+周期（航空、建筑龙头），9成仓位卧倒不动。……..再看消息面。今晚8：30，美国发布了一个数据，上周首次申请失业救济人数达328.3万人，创历史新高，预期164万人，前值为28.1万人。从历史上看，此前美国初请失业金人数最高记录为69.5万人，当时正值1982年世界经济危机期间。这么多人失业，远超历史纪录，意味着什么大家都懂了吧。美股短期超跌反弹后，还是不乐观。……..杭州明天起将发放16.8亿元消费券。本轮消费券政府发放额度为5亿元，其中1500万元用于困难群众的消费补助，剩余4.85亿元用于电子消费券发放，商家匹配优惠额度11.8亿元左右。全球都在发钱，国内各地也开始发钱了，刺激消费。消费股短期有可能会表现。……..长春高新披露，2019年年度实现净利润17.75亿元，同比增长76.45%。这个公司一直都比较稳。目前看着不像是有财务作假的迹象，但我也一直不敢买。……..云南白药披露年报，公司2019年实现营收入296.65亿元，同比增长9.8%；净利润41.84亿元，扣非后净利润同比下滑21.54%。白药有点持续衰落的感觉。……..据财新报道，继多地降低首套房首付比后，二套房的首付比亦开始动摇。记者从温州当地的工商银行网点和农业银行网点了解到，两大行均从已开始执行二套房首付四成的政策，但贷款利率将根据客户情况，出现不同程度上浮。各地有点陆续松动微调的迹象。……..限于合规，平时我说的组合都是模拟组合，只是展示一下投资风格。我实际跟投自家产品的部分，可以理解成实盘。我的实盘操作比较简单，位置低的时候，有钱就买，每月都买，持续买，买完就长期卧倒，等到整体都贵的比较离谱的时候，再陆续减仓。大道至简，重剑无锋。基本上在大盘3500点以下，我都是闭眼睛持续买的状态，尤其是每天回调一个波段的时候。今天奇嫂又买了我们自家私募产品200万，昨天买了100万，截图如下。目前奇嫂累计跟投我们产品2800万元。（我家奇嫂掌管财政大权，别笑，跟你们一样，都是老婆掌管财政大权。）还是那句话，业绩不一定能做到最好，但是自己的钱一定跟客户的钱在一起，都按照自己的钱一样做，一定是最尽心尽力的。2800点以下，机会大于风险，欢迎大家继续认购和追加我们产品，低位每次回调一个波段，都是上车的机会。不认购的朋友也请点个在看，捧个人场。

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