COME FROM CHINA
新华侨网

大萧条时代的创富机会

金融危机像一个永远无法解开的魔咒,每隔一个阶段就会上演一次。它来临的时候,房价腰斩、股市崩盘、企业倒闭、工人失业、债台高筑。它如梦魇一般摧毁着一切,大到国家经济,小到个人资产。凡是经历过的人,都不愿再提及,不愿再想起。

美国—金融危机引发全民焦虑

1929年10月的一天,美股突然暴跌,当天狂跌12.8%,近一周的交易日,股指就跌去了40%。自此拉开了美国大萧条的序幕。股市的灾难只是其中之一,13万家工厂倒闭,工业产值下降了80%以上,5000多家银行倒闭,挤兑人潮引发了社会动荡,GDP下降50%之多,失业率高达25%。

大萧条时代的创富机会

举个例子,当时有一家公司招聘,仅十几个名额能引发几千人前来面试,即便是一个给纽约百货公司开电梯的岗位,都有名牌大学毕业生去争抢。因为失业而百无聊赖的民众常常涌入公共图书馆。数据显示,从1929年大萧条以来,新增借阅人达到200万以上,图书流通率也接近翻倍。其实不难理解,对于失业人士来说,公共图书馆是天堂一般的存在,不仅可以坐在温暖明亮的环境里休息,还能用书本的知识来填补失业所带来的焦虑。

日本—金融危机导致社会低欲望

1990年,日本开始了经济泡沫破裂后的“失落的十年”。导致日本的80后,从懂事以来就经历着全社会的低欲望状态。因为经济低迷,人们通过奋斗也无法改变命运,所以,即便是社会的奋斗主力——年轻人,也开始对周遭的一切失去兴趣,没有炒房的欲望,没有结婚的欲望,没有生育的欲望,没有购物的欲望。为了不给别人添麻烦,也为了自己更加轻松的生活,日本的宅男宅女越来越多,自然随之而来的是人口直线下滑,新生儿出生率屡创新低。

大萧条时代的创富机会

而政府无论如何刺激消费,银行信贷利率如何降低,人们也不愿意贷款买房,不愿意贷款消费,不愿意承担背负债务的风险。

更加年轻一代的日本人,看着父母辛苦劳作生活也不过如此,就更加不愿意成家结婚,提不起购物的兴趣。在东京这座国际化大都市里,85%的年轻人会选择租房结婚,而买车的年轻人只有5%,在这个低欲望的国家里,满街的奢侈品成了摆设,无人问津。

由美国和日本的经历不难看出,经济危机的确很可怕,它的力量巨大,大到可以让一个国家的财富短时间内消失殆尽,也可以让一个富豪一夜之间变成穷人。但万事皆有两面性,经济危机也不例外。危机本就是相关联的,危中有机,临危不乱,才能把握先机。

因此,每一次经济危机都是一个国家命运的转折点,每一次大萧条时代都在给有远见的人布局的机会,正应了股神巴菲特的名言:在别人贪婪的时候绝望,在别人绝望的时候贪婪。经济危机后的大萧条时期,也会有其创富造富的方式,只是需要一双雾里看花的眼睛才能发现。

大萧条时期企业的机会

首先,是进入行业的好机会。

大萧条时期,很多企业都会缩减开支,暂停扩张准备过冬。这样一来,企业的任何行为都会变得非常小心谨慎,生怕产生不必要的开支,为企业活过寒冬增加负担。

大萧条时代的创富机会

但这样的行径会使得企业的市场竞争力大大降低,整个行业竞争也就显得不那么激烈,对于很多想进入市场的企业,这岂不是最好的时机么?

其次,是品牌传播的好机会。

大萧条时期,企业首先削减的一定是传播费用。当市场环境好的时候,铺天盖地的广告和纷繁杂乱的声音都充斥在用户的身边,即便在品牌传播上投入再多的钱,都一定会有人比你的声音更响,势头更大。

但如果市场突然变得安静,如果保持之前的投入所营造的效果和激起的水花,就会远远大于市场环境好的时候。因此,萧条时期反而是做品牌传播的好时机。

再次,是发布新品的好机会。

萧条期来临,很多企业都会变得保守,因为不确定短期市场状况会不会好转,以及什么时候好转,因此会推迟新品发布或者售卖。

但其实,对于平时习惯受到“轰炸”式推销的用户来说,突然看不到新产品售卖,没人围着他们推销,时间久了必然会不习惯。这个时候一旦有企业发布新品,势必会引起比往常更大的轰动,因为人的本质是喜新厌旧的,遵循这个规律,在市场冷清的时候发布新品,往往能剑走偏锋,获得更多关注。

最后,是通过增值服务抢占市场的好机会。

萧条时代来临,大部分企业都会减少增值服务,令用户感到不满意。举个例子,邮政快递业务以速度慢、服务差著称,而以顺丰为首的快递企业横空出世,不仅速度快、服务好,还推出了一系列增值服务,很快抢占了市场份额。

大萧条时期投资者的机会

经济大萧条时,政府为了挽救经济,往往会加足马力开启印钞机,以印钞票的方式来刺激经济,比如美国的量化宽松政策,这样做的好处是可以解决一时的问题,但往往会带来一个更加棘手的问题——通货膨胀。通胀是一种转移财富的方式,往往会使得穷人更穷,因为他们手里的现金有限,更缺乏对金融资产的投资能力和管理能力,只能坐视资产持续贬值。

因此在大萧条时期,投资的能力就显得格外重要。经济学著名理论——美林投资时钟理论就曾经给出过这样的建议,经济过热期——应以商品为王,股票次之;经济滞胀期——应以现金为王,商品次之;经济衰退期——应以债券为王,现金次之;经济复苏期——应以股票为王,债券次之。

总结来说就是,经济由滞涨转为衰退时,现金是优质资产,应该以持有现金为主,而从衰退到复苏期,股票就是最佳的持有资产了。这是因为,在美林时钟里,经济衰退后的下一个周期,绝大部分资产将流向股市,大部分持有现金的投资者会选择在股市中抄底而去获得超额收益。楼市等其他资产也是同理,都可以在衰退期买入,静待复苏期的到来。

而除了在股市抄底之外,在大萧条时期如果能进行合理的股权投资,逢低买入有潜力的,有发展的公司,待市场环境转好之后,回报也是十分可观的。1994年,墨西哥经济危机,几乎所有的企业都在缩减在墨西哥的投资,只有可口可乐恰恰相反,趁此机会增加墨西哥的投资,获得了前所未有的市场份额。而股神巴菲特也正是看中的可口可乐的潜力,15年来不断增持,最终获得了681%的回报。

由此可见,无论是作为企业,还是作为投资者,都需要怀有逆向思维,且永远抱有信心,能够在别人绝望的时候看到希望,且敢于出手,终能成就一番大业,而一味的害怕萧条,胆小如鼠,只求平安过冬的人,很可能就错失了创造财富的最佳时机。

来源: 宜信财富

赞(0)
新华侨网 » 大萧条时代的创富机会