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警觉金融市场有变?加拿大TD银行开始限制这类基金购买

加拿大的一些对冲基金发现,他们的销售增长正在受到第二大银行更严厉的政策的限制。

图源:Yahoofinance

据熟悉此事的人士透露,多伦多道明银行(TD Bank)对其零售客户集体持有的特定基金的数量进行了限制。这些人说,TD银行实施这些规定的部分原因是为了减轻对任何一家公司的过度持有所带来的风险。

对冲基金供应商Timelo投资管理公司和Polar资产管理公司是被限制的风险对冲基金公司。有些人说,个人投资者渴望拥有这些基金,但TD银行限制销售,以限制客户的总持有量。

额外的审查是在私人信贷公司Bridging Finance Inc.于2021年倒闭,以及加拿大在不到两年前开始实施的”以客户为中心的改革(client-focused reforms)”的监管变化之后进行的。

新法规收紧了对投资顾问的销售,和他们必须对其销售的投资产品进行披露的规则。TD银行引入了对 “特殊投资基金”(包括对冲基金和私人资产基金)进行尽职调查和集中度限制的标准。

多伦多TD银行的发言人Julie Bellissimo在一份电子邮件声明中说:”我们定期审查我们的产品,基于许多因素,如风险评估和监管环境,平衡能够为客户提供强大的投资选择,满足他们的需求。“

银行顾问

加拿大最大的银行已经在投资咨询业务中取得了主导地位,随着Merrill Lynch等公司退出加拿大,这些银行也在巩固这一业务。银行凭借其庞大的顾问网络,在决定哪些新的对冲基金和共同基金有最佳的成功和发展机会方面发挥着关键作用。TD银行在其加拿大财富管理业务中拥有800多名投资顾问;在截至10月31日的财政年度中,其财富和保险部门的综合收入为24亿加元(18亿美元)。

两年前,由David Sharpe和Natasha Sharpe这对夫妻经营的多伦多私人信贷公司Bridging倒闭,一些加拿大顾问和他们的客户因此遭受重大损失。Bridging在被接管时管理着大约20亿加元的资产,监管机构指控高级管理人员对资金管理不善,没有披露利益冲突。

普华永道去年估计,根据一项清算资产的建议,投资者将至少损失12亿加元。这一过程仍在进行中。

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