加拿大最高银行监管机构OSFI（The Office of the Superintendent of Financial Institutions）昨日（10月17日）公示了《B-20准则》的最终版本。准则全面加强了住房贷款的审批机制，要求首付超过20%的借款人同样需要经过“压力测试”，以确保他们能够承受更高的按揭利率冲击。
新规一经公布，立马在房地产市场引起轩然大波，其将会在2018年1月1日正式生效。
1. 首付超过20%的非保险按揭借款人也需要进行压力测试
根据法律，首付未达20%的按揭借款人需要购买房屋按揭险。这份保险动辄上千加元，为房屋贷款的0.6%－4.5%。以CMHC为例，一座首付5万的50万房屋，借款人将要花费$13,950来为所贷的$450,000保险。
去年10月17日，联邦政府出台新规要求首付低于20%的借款人需要进行压力测试，影响大批首次购房者，而如今联邦政府再次出手，要求首付超过20%的非保险按揭借款人也需要进行压力测试。
根据加拿大央行统计，目前各大银行的五年平均按揭利率为4.89％。但是，如果通过比较，购房者找到较低的贷款利率并不困难。压力测试旨在模拟借款人的财务状况，假设以银行公布的平均按揭利率水平 posted average）偿还贷款，而不是按照协商的优惠利率进行评估。
OSFI对“非保险”的按揭（uninsured morgages）借款人设置了一个最低的“压力测试”要求。新规规定，非保险按揭贷款的最低合格率为加拿大央行公布的五年基准利率或合约按揭贷款利率+2%，以最大值为准。
不过，关于压力测试的新规只适用于第一次购房贷款的买家，不适用于贷款续延。
许多房产专家认为，以更高的利率、更严苛的规则来测试买家的还款能力，在同样收入情况下，买家能够借到的钱将大幅减少。据一些媒体估计，加拿大中位数收入的家庭购买力将减少25%。
OSFI主管Jeremy Rudin表示：“这些修改条款为加拿大房屋按揭贷款营造了更强大，慎重的监管机制。”
TD 银行的经济师Brian DepPratto对此表示赞同，他说：“总的来说，这些新改可以帮助加拿大银监机制适应利率上涨的大环境。“ 但同时，他也表示另一方面的影响——强制所有买家进行压力测试将使住房需求下降5%－10%。此外，1月1日新规生效之前，也许会有购房的一小波高潮。
2. 要求各大银行加强贷款价值比LTV（loan-to-value）
根据B-20准则，联邦政府监管的金融机构必须建立并遵循适当的LTV比率限制（以防止贷款金额相对房屋价值过高），并随着房地产市场和经济环境的演变而更新。
3. OSFI将加强对各大银行规管，打击按揭漏洞。
联邦政府监管的金融机构将全面禁止与其它第三贷款方合作，推出按揭贷款或按揭贷款和其它贷款产品的组合，目的是规避LTV比率限制、或规避住房按揭承销政策限额、或规避法律的要求。
B-20准则的正式通过意味着加拿大银行将进一步缩紧按揭贷款。加拿大房产市场如今风雨飘摇，100-200万间房屋贷款压力颇大。新规具体的影响还不得而知，但无论是投资还是置业各位买家都要注意动向，合理调整计划。
（CFC记者王昕编译）