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——研报社

防疫新基建

从冷链到防疫新基建

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昨晚,由于要发两篇文章,紧急借壳了公众号【越甲策市】发文《传送链接:干细胞治疗与疫苗——生物安全重要分支!》,指出生物安全持续受到政策重视,干细胞治疗与疫苗可能成为生物安全新分支,同时医药冷链将受益于肺炎疫苗的放量。(研粉注意,这已经是第三次紧急借壳发文了,大伙务必关注这个公众号,否则还会漏掉后面的紧急借壳文)

昨晚该文指出三点:

1)近期重磅讲话持续提及生物安全,并且疫情催生的生物安全大概率成为即将召开的两会的关键词。

2)周末新出了干细胞用于重症治疗、疫苗将于4月临床的消息,这两个方向可能成为生物安全的新分支。

3)疫苗冷链运输占到整个医药冷链运输的40%的市场,所以肺炎疫苗一旦大规模使用,不仅利好生物疫苗研发企业,还将给医药冷链运输市场带来增量。

从冷链出发,跟大伙聊聊防疫新基建——疫情催化下的新基建。

为什么在疫苗环节重点强调冷链?因为这很可能是国内疫苗产业链比较薄弱的基础设施环节。

首先,昨晚说过的,疫苗冷链运输占到整个医药冷链运输的40%的市场,所以肺炎疫苗一旦大规模使用,必然大幅增加医药冷链市场的需求。

其次,医药冷链相对于其它冷链,对温控技术、信息化的要求更高,并且前期投入也很大,行业壁垒高,短期内下游需求的爆发很可能造成阶段性供给不足,是亟需补短板的环节。

从这个角度来看,冷链的本质和口罩产业链类似,都是疫情暴露出的产业链短板,那么在政策的扶持下,这些环节都会迎来一轮基础设施补短板的建设。研报社将这些环节可能的补短板建设,统称之为防疫新基建。研报社昨天详细梳理了一份“干细胞治疗和新冠疫苗以及冷链概念股”,该文的答案也在【越甲策市】,大伙去那里领取吧,《传送链接:干细胞治疗与疫苗——生物安全重要分支!》

防疫新基建的两大驱动力

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驱动力一:国内疫情虽然得到控制,但是海外仍然处于加速扩散阶段,不可轻视,再加上国内疫情后期的经济建设,对很多产业链环节提出了持续性的新需求。

最新数据显示,国内湖北以外的省份首次出现无本土确诊病例,并且湖北除武汉之外连续3天没有新增病例,说明国内疫情持续向好,新增数据逐渐接近零,剩下的就是存量的治疗了。

然而海外却处于加速扩散的状态:1)截至3月8日下午5点,海外累计确诊病例已经超过25000例,今日一天新增超过3500例,新增病例数据在加速上行。2)其中欧洲地区累计9849例,今日新增2225例;亚洲除中国外累计15032例,今日新增1338例,欧洲地区已经超过亚洲,成为海外疫情扩散最快的地区。3)欧洲疫情集中地——意大利已经开始下令采取封城措施,说明该地区疫情已经超预期发展。

持续超预期扩散的海外疫情对相关防疫产业链提出了新的需求,例如:

1)3月5日,美国对27家美国企业总计100多项进口中国的医疗相关产品,进行了关税豁免。

2)美国刚签署了83亿美元对抗新冠肺炎拨款。

另外,国内疫情虽然得到控制,但是不代表相关产业链的需求结束,有的可能才刚刚开始。

例如口罩、消毒水等防疫产业链,国内预防仍然会持续,同时海外需求在提升,所以总的需求可能不降反升;昨天说的冷链产业,随着疫苗的在二季度大规模放量,这些产业的需求提升才刚刚开始;机器人产业,本次疫情会进一步加速生产自动化、智能化的提升,尤其在人力成本占比大的劳动密集型领域,机器人替代人力是必然趋势。

驱动力二:财政政策强调更加积极,在财政政策加码基建投资的大背景下,防疫新基建必然是当前政策的最优先选项。2月的重磅会议上已经强调下一阶段的财政政策要更加积极,产业方面重点强调“加大试剂、药品、疫苗研发支持力度,推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展”,除了5G和工业互联网之外,其他都是疫情相关的产业链,体现了国家对这些产业链的高度重视。(参考2月22日《刚刚,传来更加积极的信号!》)3月4日的重磅会议又强调“要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入”,其实说的就是疫情防治领域的补短板。同时还强调,“把在疫情防控中催生的新型消费、升级消费培育壮大起来”,疫情催生的新消费必然会带来新需求。

防疫新基建全景图

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第一,疫情防治产业链直接受益,部分细分领域短期还将受益于海外需求的放量。

1)防疫物资:口罩、医疗手套、消毒水、测温仪/测温枪、体外检测以及后续的固废处理等等。

2)医药医疗技术:创新药、干细胞、疫苗等都将迎来更大力度的支持,医疗IT、生物数据库等基础设施也将迎来新一轮发展。

3)配套设施:冷链仓储物流、装配式建筑等迎来增量需求。

第二,疫情后时代,国内消费模式、经济模式迎来结构性的改变,带来结构性的增量需求。

1)云计算/数据中心、快递物流、移动支付等行业受益于云经济的提速。

5G商用大背景下,疫情推动云经济提速,云计算/数据中心、快递物流、移动支付需求提升,这些都属于疫情防控中催生的新型消费、升级消费,政策要求要把这些消费“培育壮大”。

2)肺炎疫情将使得城市管理“智慧化”进一步提升,例如大数据、网格化管理。

3)企业自动化生产提升,带来工业互联网、机器人需求。

对企业来说,生产模式也将迎来改变,尤其是本次疫情会进一步加速生产自动化、智能化的提升,在人力成本占比大的劳动密集型领域,机器人替代人力是必然趋势。

4)食品供应链重塑,食品安全追溯、冷链物流、生鲜超市/电商、菜场改造等环节或受益。肺炎疫情的源头在于食品安全领域的不规范(食用野生动物),所以研报社认为,此次疫情之后,国家一定会大力整顿国内食品供应链,从上游养殖种植,到中游运输冷链存储,到下游销售配送,整个环节将进一步实现标准化、规范化、溯源化、智能化。这不仅是国内食品领域的新一轮供给侧改革,也很可能是2020年最大的民生工程!

研报社今晚详细梳理了:“防疫新基建概念全景图”,凡是点了“在看”者,在本文“在看”数超过2万之后,进入公众号主页,点击“进入公众号”,然后在对话框里发送“答案”这两个字,就会蹦出答案。(注意:前提是你必须得先点过“在看”,且在总“在看”超2万之后喔。

最后,说一下关于“钴”在本周末的最新新闻——“据21世纪经济报道,记者从工信部网站获悉,在日前发布的2020年第三批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》,特斯拉有望国产的Model3长续航版本已经赫然在列,特斯拉国产长续航版Model3仍然会采用三元锂电池方案,不会完全抛弃对“钴”的利用”

回顾研报社周二文章《快看,挖了30%的黄金坑!》,当时对于钴的预判,在今天已开始部分得到验证——特斯拉长续航的高端电池仍然会采用三元路线。

下一步重点关注4月特斯拉电池会议,看特斯拉自研电池最终采用哪种路线。

研报社在周二的原文如下:

研报社每天的内容量很大且有深度,若独自阅读,要么会遗漏明珠,要么很难理解透彻,建议您跟认识的股民小伙伴结伴研读,定有更多心得跟收获,祝研粉投资顺利!去散户化,本质是淘汰过去小散落后的炒股思路,要与时俱进地顺着机构的思路买卖股票,毕竟随着外资的持续涌入,机构的市场话语权越来越强。A股去散户化的历史进程是一场两万五千里的长征,研粉一定要用机构的武器把自己武装起来,这是研报社一路在践行的使命所在,股海惊涛骇浪,支持研报社这艘大船,就是支持您自己,让社长再带你们航行500年!